Fusão de Submarino e Americanas.com cria empresa de R$ 8 bi
As empresas de comércio eletrônico Submarino e Americanas.com anunciaram a assinatura de um acordo para a fusão de suas operações.
A empresa resultante da fusão vai se chamar B2W Companhia Global de Varejo e terá um valor de mercado estimado em R$ 8 bilhões por Márcio Kawassaki, analista de varejo da Fator Corretora.
A maior empresa de comércio eletrônico do país teve faturamento acumulado nos nove primeiros meses deste ano de quase R$ 1,6 bilhão –R$ 563 milhões do Submarino e R$ 1 bilhão da Americanas.com.
A fusão se dará por meio de troca de ações. Cada ação atual do Submarino será trocada por um papel da B2W. Os acionistas do Submarino também receberão R$ 500 milhões que estão no caixa da própria empresa e foram levantados com a oferta inicial de ações realizada pela empresa no ano passado. Já as Lojas Americanas farão um injeção de R$ 175 milhões na Americanas.com antes da fusão.
Quando a troca de ações estiver completa, os acionistas das Lojas Americanas terão 53,25% da nova empresa e os do Submarino, 46,75%. As ações da B2W serão listadas na Bovespa (Bolsa de Valores de São Paulo).
Apesar de o Submarino responder por pouco mais de um terço do faturamento da nova empresa, terá 46,75% das ações porque o controle da B2W ficará com a Americanas.com.
Com a fusão, as duas empresas esperam alcançar sinergias, redução de custos com a maior escala e aumento da oferta de produtos que podem levar a uma economia estimada em R$ 800 milhões.
A nova empresa vai atuar em diversos canais de distribuição: televendas (com anúncios por televisão e catálogos), televisão, catálogos, quiosques e internet e espera ser capaz de competir com tradicionais empresas de varejo por um mercado estimado em R$ 200 bilhões.
'A transação permitirá a combinação de melhores práticas e possibilitará a expansão do segmento de venda à distância, que hoje tem representatividade menor que 2% do varejo total do Brasil', afirmam as empresas em nota.
O acordo de fusão ainda será apresentado aos acionistas do Submarino e da Lojas Americanas e precisará ser aprovado em assembléias gerais extraordinárias e por órgão reguladores.
A expectativa é de que a fusão seja concluída até o final de dezembro. Até lá, as duas empresas seguirão com suas operações de forma independente.
A B2W será co-presidida pelos atuais presidentes da Americanas.com, Anna Saicali, e do Submarino, Flávio Jansen. Dos nove membros do conselho de administração, cinco serão indicados pela Lojas Americanas e os outros quatro pelo Submarino.
As Lojas Americanas atuam no país há 77 anos e tem hoje 219 lojas e três centros de distribuição (em São Paulo, Rio de Janeiro e Recife), além de operar em comércio à distância e eletrônico por meio de sua subsidiária Americanas.com.
Já a Americanas.com foi fundada em 1999 e opera por meio de diversos canais de venda: televisão (Shoptime), catálogo, quiosques e Internet.
O Submarino oferece em seu site mais de 700 mil itens de 25 diferentes categorias de mais de 1.300 fornecedores, além de serviços como viagens e vendas de ingressos.
